Ряд авторов считают активами только то, что приносит Вам деньги. В классическом понимании активы не обязательно могут приносить доход, но они все равно считаются активами.

Активом можно назвать то, что отвечает на вопрос «Что имеем в наличии?».

Ключевые характеристики активов для их оценки и формирования направлений возможного использования — это совокупность метрик «доходность — ликвидность — риск».

Доходы бывают двух видов:

Доходность рассчитывается в процентах как отношение полученного дохода к первоначальной стоимости актива.

При оценке доходности нужно учитывать:

все первоначальные расходы на старте проекта: услуги консультантов, нотариуса, регистрационные сборы и т.д.;

затраты на владение и эксплуатацию актива: налоги, коммунальные платежи или абонентскую плату за обслуживание.

Чем больше скорость и меньше дисконт, тем ликвиднее актив:

у денежных средств ликвидность максимальная;

у срочных депозитов ликвидность меньше;

вложения в недвижимость или бизнес могут оказаться совсем неликвидными.

Например, на бытовом уровне понятно, как отличаются риски размещения денег в депозит от предоставления их в долг малознакомому предпринимателю.

Обычно ожидаемая доходность должна быть прямо пропорциональна риску: чем выше риск, тем выше ожидается объем получаемого дохода. Например, не ждем высокого дохода от депозита в крупном банке, но хотим быть уверены, что не потеряем деньги.
На практике доходность и риск уравновешивают друг друга.

Например, если человек планирует заработать двузначные цифры доходности, то должен быть готов, что такое вложение будет с высоким риском. Если бы существовали инструменты с низким риском и высокой ожидаемой доходностью, то инвесторы стремились бы покупать именно их. Но тогда эти инструменты быстро выросли бы в цене, а значит, их доходность сократилась бы до рыночных уровней.

На рынке существуют так называемые безрисковые инструменты — это гарантированные государством финансовые активы с некоторой базовой доходностью, которая может служить ориентиром.

Активы с дополнительным риском должны предлагать дополнительный доход («премию за риск»). Размер такой «премии» регулируется рынком (спросом на средства и предложением денег): чем меньше свободных ресурсов, тем больше премия за риск. Повышенный спрос повышает ставку, повышенное предложение — снижает. Готовность вкладываться в более рискованные проекты для получения более значительного дохода называют аппетитом к риску.

Пассивом можно назвать то, что отвечает на вопрос «Кому этим обязаны?». Должны мы или самим себе (собственный капитал), или внешним кредиторам: банкам, управляющим компаниям, налоговой инспекции.

Другими словами, пассивы — это источники ресурсов, отложенная оплата в чью-либо пользу и собственный капитал.

Он состоит из трех составных частей:

01

Текущий капитал. Обеспечивает покрытие обычных ежедневных периодических бытовых потребностей.

02

Резервный капитал. Различные сбережения и фонды для финансирования будущих потребностей: планируемых значимых событий или крупных приобретений.

03

Инвестиционный капитал. Средства, которые финансируют прирост благосостояния. То, что называют пассивным доходом.

Ценность денег не одинакова вчера, сегодня и завтра. Так происходит из-за разных дополняющих друг друга факторов:

одну и ту же сумму хочется иметь сейчас, а не когда-нибудь потом;

у денег есть издержки хранения;

существует инфляция;

деньги могут приносить другие деньги.

Финансово грамотному человеку важно уметь определять стоимость денег во времени, чтобы сравнивать между собой доходы и расходы разных периодов.

Инфляция не временна, не сезонна, не чрезвычайна и не акционна.

Инфляцию измеряют как рост цен фиксированной корзины товаров и услуг за некоторые промежутки времени: неделю, месяц, квартал и т.д.

По классической теории основная причина инфляции — это превышение предложения денежных средств в экономике над предложением товаров и услуг, которые можно приобрести за эти деньги. То есть часть денег населению и бизнесу не удается конвертировать в блага ввиду дефицита этих благ. Поэтому ценность денег падает, а ценность реальных товаров и услуг растет.

Другие факторы инфляции:

Для решения финансовых задач введем формулу расчета будущей стоимости FV (future value):

где:

PV (present value) — текущая стоимость;

i (interest) — процент за период;

n — количество периодов.

Далее Вы можете попрактиковаться в расчетах: Вас ждет 5 задач.

Есть четыре способа совершения безналичных расчетов:

Банковские переводы с открытием счета или без

Банковские карты и устройства с их элементами (например, NFC-стикеры, браслеты, часы, планшеты и смартфоны с NFC-модулями)

Оплата голосом или с помощью распознавания лица

По реквизитам, привязанным к карте или банковскому счету (например, по номеру телефона или аккаунту в социальной сети)

Чтобы принимать банковские карты, в торговых и сервисных точках устанавливают терминалы, которые считывают информацию с карты и передают данные по операции в обслуживающий банк.

В интернете для платежей вводятся данные карты и подтверждение операции с помощью защищенных протоколов безопасности.

На физической карте информация может считываться с магнитной ленты, со специального EMV-чипа или через бесконтактный обмен с помощью NFC-модуля.

Банк-эмитент предоставляет карту владельцу счета, обслуживает запросы на списание денежных средств по платежам. Именно он владеет картой.

Чтобы оплатить покупку, используют карту, привязанную к лицевому счету в банке-эмитенте. Банк убеждается в правильности введенной продавцом суммы к оплате. Человек вставляет или прикладывает карту к терминалу продавца и при необходимости вводит ПИН-код.

Банк-эквайер предоставляет продавцу POS-терминал, обслуживает запросы на зачисление денег по платежам. Продавец принимает деньги через терминал банка-эквайера с зачислением на свой счет. Терминал направляет информацию о сделке в обслуживающий продавца банк-эквайер.

Банк-эквайер при посредничестве платежной системы, которая выпустила карту, запрашивает подтверждение готовности списать со счета покупателя нужную сумму. Запрос поступает банку-эмитенту, выпустившему карту, находящуюся в руках покупателя. Если средств достаточно и код подтвержден, банк-эмитент списывает средства и подтверждает по цепочке сделку. Терминал сигнализирует об успешности операции.

01

Кредитные. Держатель может дополнительно потратить средства в пределах возобновляемого лимита кредитования (максимальной суммы задолженности перед банком). Когда задолженность погашена, восстанавливается лимит, и держатель снова может им пользоваться.

02

Дебетовые. Держатель распоряжается только теми средствами, которые находятся на привязанном к этой карте банковском счете.

03

Дебетовые с овердрафтом. Держатель может краткосрочно «уйти в минус» по текущим операциям. Эта услуга похожа на кредитование, но у нее есть отличия:

плата за использование дебетовой карты традиционно ниже платы за использование кредитной, а часто и вообще отсутствует;

лимит по овердрафту обычно ниже, чем по кредитным картам;

процент за пользование средствами по овердрафту обычно выше.

Виртуальные карты — это карты без пластиковой формы. По сути, это набор реквизитов, в котором есть все остальные признаки платежного средства. Такие карты удобны для расчетов в интернете.

Система быстрых платежей (СБП) — это сервис Банка России, который позволяет физическим лицам совершать мгновенные переводы по номеру мобильного телефона. Переводы можно делать в банки-участники СБП. Также можно по QR-коду оплачивать товары и услуги в точках продаж.

Разберем наиболее популярные вопросы о платежах по QR-коду.

Отсканируйте QR-код камерой телефона. На экране всплывет окно, предлагающее перейти в приложение банка. Нажмите на него. Опция оплаты автоматически откроется в приложении банка.

Если QR-код был персональным — из чека или терминала, — сумма покупки будет заполнена автоматически. Проверьте получателя и сумму. Подтвердите платеж.

Также QR-код можно отсканировать сразу из приложения банка. Для этого откройте приложение, выберите «Платежи по QR-коду» и наведите камеру на QR-код.

Есть приложение для оплаты по QR-коду — «СБПэй». В нем нужно заранее выбрать в приложении банк и привязать счет по его номеру. Можно привязать несколько счетов из разных банков и переключаться между счетами в процессе оплаты.

При оплате с использованием приложения банка деньги списываются с карты, которая выбрана основной для переводов по СБП. Обычно на эту карту автоматически получают переводы. Если нужно поменять карту, сделайте это в процессе оплаты.

Максимальная сумма одного платежа по QR-коду — 1 млн руб. Банки могут устанавливать меньшие лимиты из соображений безопасности.

Оплата по QR-коду через СБП не предусматривает комиссию и не уменьшает месячный лимит бесплатных переводов между физическими лицами в Вашем банке.

Оплата по QR-коду — это альтернатива оплаты телефоном. Для оплаты не нужна пластиковая карта. Нужны мобильное приложение, доступ в интернет и подключение Вашего банка к СБП.

Как и при оплате картой, для оплаты по QR-коду нужно подтверждение покупателя. Для карты это ПИН-код или ввод реквизитов карты. Для оплаты по QR-коду это подтверждение выполнения платежа в приложении. Перед тем как подтвердить выполнение операции, проверьте, кто указан получателем и какая указана сумма.

Как правило, оплата по QR-коду не входит в перечень операций для получения кешбэка, даже если привязана карта с кешбэком, так как по своей сути является переводом денежных средств в адрес продавца.

Планируя покупки, посмотрите, как выгодно будет оплатить: по QR-коду или пластиковой картой. Оцените размер потенциального кешбэка при оплате картой, изучите, действуют ли акции, позволяющие получить скидку при оплате по QR-коду.