Модуль 4. Управление рисками в различных отраслях экономики
Рассмотрим ключевые аспекты управления рисками в разных индустриях.
Специфика управления рисками в разных индустриях
Эффективное управление рисками обязательно учитывает особенности отдельных отраслей. Давайте узнаем, почему это важно.
Управление рисками в банковском секторе
Управление рисками в банках сильно отличается от других сфер.
Рассмотрим основные особенности:
Рассмотрим основные особенности:
Высокая значимость рисков
Банковские риски могут привести к потере активов, капитала, а в крайних случаях – к банкротству банка. Поэтому управление рисками в банках – это приоритетное направление деятельности.
Банковские риски могут привести к потере активов, капитала, а в крайних случаях – к банкротству банка. Поэтому управление рисками в банках – это приоритетное направление деятельности.
Многообразие банковских рисков
Банки подвержены воздействию широкого спектра рисков, как внутренних, так и внешних. К внутренним рискам относятся кредитный риск, рыночный риск, операционный риск, риск ликвидности, риск правового регулирования и другие. Внешние риски включают макроэкономические риски, риски финансовых рынков, риски политических и социальных потрясений и другие.
Банки подвержены воздействию широкого спектра рисков, как внутренних, так и внешних. К внутренним рискам относятся кредитный риск, рыночный риск, операционный риск, риск ликвидности, риск правового регулирования и другие. Внешние риски включают макроэкономические риски, риски финансовых рынков, риски политических и социальных потрясений и другие.
Значительное влияние регулирования
Банковская деятельность в России регулируется Центральным банком (ЦБ). Поэтому все банки обязаны соблюдать его требования в области управления рисками. Они включают требования к методологии оценки рисков, к уровню капитала и резервов, к системе внутреннего контроля и другие.
Банковская деятельность в России регулируется Центральным банком (ЦБ). Поэтому все банки обязаны соблюдать его требования в области управления рисками. Они включают требования к методологии оценки рисков, к уровню капитала и резервов, к системе внутреннего контроля и другие.
Центральный банк играет важную роль в управлении рисками банковского сектора. Он устанавливает нормативы и требования, которые банки должны соблюдать, чтобы снизить риски и обеспечить финансовую стабильность.
К инструментам управления рисками ЦБ относится как рыночная ставка, так и многочисленные регуляторные требования:
К инструментам управления рисками ЦБ относится как рыночная ставка, так и многочисленные регуляторные требования:
достаточность капитала – минимальное соотношение между капиталом банка и его активами
нормы резервирования – минимальная доля активов банка, которые должны быть зарезервированы для покрытия возможных убытков
ограничения на кредитование – максимальные суммы кредитов, которые банк может выдать одному заемщику или отрасли
Для оценки рисков в банковской сфере чаще используют количественные методы оценки рисков. К ним относятся вероятностные модели, модели стоимости риска, модели стресс-тестирования и так далее.
Наиболее важными для банков являются четыре категории рисков:
Наиболее важными для банков являются четыре категории рисков:
1. Кредитный риск
Это риск потерять финансовый актив из-за несвоевременного или неполного исполнения должником финансовых и иных имущественных обязательств перед банком.
Для снижения кредитного риска банки тщательно оценивают финансовые возможности заемщика, устанавливают лимиты на кредиты и используют залог или гарантии от третьих лиц.
Для снижения кредитного риска банки тщательно оценивают финансовые возможности заемщика, устанавливают лимиты на кредиты и используют залог или гарантии от третьих лиц.
2. Риск ликвидности
Это риск возникновения финансовых потерь из-за неспособности банка выполнить свои обязательства в установленный срок без значительных убытков. Он может возникнуть в результате резкого оттока средств из банка или снижения стоимости активов банка.
Для минимизации риска банки могут, например, сбалансировать структуру активов и пассивов, а также создать резервы.
Для минимизации риска банки могут, например, сбалансировать структуру активов и пассивов, а также создать резервы.
3. Рыночный риск
Это риск снижения стоимости активов банка из-за изменения рыночных факторов: цен на активы, процентных ставок или валютных курсов.
Для снижения рыночного риска банк может диверсифицировать активы, то есть распределить по разным классам активов, отраслям и географии, или использовать инструменты хеджирования.
Для снижения рыночного риска банк может диверсифицировать активы, то есть распределить по разным классам активов, отраслям и географии, или использовать инструменты хеджирования.
4. Операционный риск
Это риск убытка в результате неадекватных или ошибочных внутренних процессов, действий сотрудников и систем или внешних событий.
Для его снижения банку важно улучшать свои системы и процессы, обучать персонал и повышать его квалификацию, разрабатывать планы реагирования на чрезвычайные ситуации.
Для его снижения банку важно улучшать свои системы и процессы, обучать персонал и повышать его квалификацию, разрабатывать планы реагирования на чрезвычайные ситуации.
Управление рисками в компаниях ресурсного сектора
Ресурсный сектор – один из крупнейших в экономике России. Он включает компании:
нефтедобывающие
горнодобывающие (по добыче угля, металлов, драгоценных камней и др.)
Основные риски сферы связаны с операционными процессами, инвестиционной программой и экологией.
Основные особенности:
Основные особенности:
1. Фокус на инвестиции
Основным источником будущих денежных потоков для компаний ресурсного сектора являются инвестиции в разработку и добычу природных ресурсов. Поэтому управление рисками инвестиционных проектов имеет ключевое значение для обеспечения устойчивого развития компании. Инвестиционная программа – это понимание потенциала месторождения, развития местности и возврата инвестиций.
2. Сроки окупаемости инвестиционных проектов
Инвестиционные проекты в ресурсном секторе, как правило, имеют длительный срок окупаемости, что увеличивает риски невозврата инвестиций. Поэтому необходимо тщательно оценивать все факторы, влияющие на сроки окупаемости, и принимать меры по их снижению.
3. Качество месторождений
Качество месторождений определяет затраты на их разработку и добычу. Поэтому важно проводить их тщательную оценку перед разработкой.
4. Ресурсное обеспечение
Компании ресурсного сектора нуждаются в различных ресурсах, включая финансовые, человеческие, технологические и природные. Поэтому важно обеспечить эффективное управление этими ресурсами, чтобы минимизировать риски их нехватки.
5. Экономические вопросы
Компании должны уделять особое внимание вопросам экологии. Нарушение экологических норм может привести к серьезным штрафам и репутационным убыткам.
Управление рисками в технологических компаниях
Технологический сектор в России активно развивается, что связано с необходимостью импортозамещения. К компаниям этого сектора относятся:
разработчики программного обеспечения (ПО)
производители ПО (от разработчиков антивирусов до лидеров рынка, таких как Яндекс, OZON и Авито)
компании, которые обслуживают ПО
Рассмотрим особенности управления рисками.
Основные особенности:
Основные особенности:
1. Конкурентоспособность продукта
В технологическом секторе конкуренция очень высока, поэтому компании должны постоянно работать над улучшением своих продуктов и услуг. Это требует значительных инвестиций в разработку и обновление продуктов, что увеличивает риски невозврата инвестиций.
2. Стоимость разработки и обновлений
Разработка и обновление продуктов требуют значительных затрат на человеческие ресурсы, технологии и инфраструктуру. Поэтому важно тщательно оценивать эти затраты и принимать меры по их снижению.
3. Зависимость от ключевого персонала
Во многих компаниях высока зависимость от ключевого персонала, особенно от разработчиков программного обеспечения. Поэтому важно разработать меры по снижению риска потери ключевых сотрудников, например, путем внедрения программ мотивации и удержания персонала.
4. Качество кода
Качество кода влияет на надежности и безопасность продуктов.
Управление рисками в стартапах
Стартапы – это компании, которые начинают деятельность на новом или существующем рынке, или нише.
Перед запуском стартапа, как правило, формулируют гипотезу. Согласно ей разрабатываемый продукт будет востребован на рынке, а инвестиции скоро окупятся.
Для стартапов многие риски могут стать критическими, например уйдет основной разработчик или на рынке выйдет похожий продукт. В такой ситуации инвесторы, которые вкладываются в риски, хотят владеть инструментами, которые помогут контролировать стартап. Рассмотрим, что еще важно для этой сферы.
Основные особенности:
Для стартапов многие риски могут стать критическими, например уйдет основной разработчик или на рынке выйдет похожий продукт. В такой ситуации инвесторы, которые вкладываются в риски, хотят владеть инструментами, которые помогут контролировать стартап. Рассмотрим, что еще важно для этой сферы.
Основные особенности:
1. Высокий риск-аппетит
Стартапы обычно находятся на ранней стадии развития и нуждаются в быстром росте, который часто достигается за счет высокорискованных действий и решений.
2. Нечеткое распределение полномочий
В стартапах часто наблюдается нечеткое распределение полномочий, что затрудняет определение ответственных за риски. Это связано с тем, что команды и ресурсы ограничены.
3. Важность устойчивости компании
Несмотря на высокий риск-аппетит, для инвесторов важно, чтобы стартапы были устойчивыми.
4. Фокус на критические риски
В связи с ограниченными ресурсами стартапы должны фокусироваться на управлении наиболее критическими рисками, которые могут поставить под угрозу их устойчивость. К таким рискам можно отнести: финансовые и операционные риски, риски, связанные с изменением рынка, например, с появлением новых конкурентов или изменением потребностей потребителей.
Управление рисками в ритейле
Ритейл – одна из наиболее динамичных отраслей экономики, которая постоянно сталкивается с новыми вызовами. Поэтому компании розничной торговли должны уделять особое внимание управлению рисками.
Основные категории рисков:
Основные категории рисков:
1. Рыночные риски
Связаны с изменениями в экономической ситуации. Например, к рыночным рискам относится изменение покупательной способности. В ритейле рыночные риски являются наиболее значимыми, поскольку они могут оказать существенное влияние на основные показатели деятельности компании, такие как выручка, прибыль и рентабельность.
2. Валютные риски
Изменение курсов валют может привести к убыткам, потому что многие товары импортируются из других стран.
3. Риски рабочего капитала
Маржинальность ритейла низкая, поэтому такой бизнес строится на оборачиваемости. Риски рабочего капитала связаны с неплатежами покупателей или поставщиков. К таким рискам можно отнести:
авансы поставщикам за товары или услуги, которые еще не поставлены
отсрочки платежей покупателями
4. Риски с точками продаж
Эта категория рисков связана с неудачным выбором локации, проблемной арендой и другими факторами. Поэтому при выборе локации важно учитывать проходимость точки и удобство логистики.
5. Риск мошенничества
Для этой сферы характерен высокий процент краж со стороны сотрудников.
6. Риск ИТ-сбоев
Риск связан с отказом информационных систем, которые могут привести к перерывам в работе компании
Управление рисками в промышленных предприятиях
К промышленным предприятиям относится множество разных индустрий, каждая из которых создает свой продукт.
К ним относятся:
К ним относятся:
компании, которые производят товары народного потребления
компании, занятые в отрасли тяжелого машиностроения
Все они:
производят товары
имеют собственные мощности для производства
имеют полный цикл производства
Рассмотрим традиционный набор, который характерен для каждого промышленного предприятия.
Основные категории рисков:
Основные категории рисков:
1. Качество продукции
Качество продукции является одним из ключевых факторов успеха промышленного предприятия. Низкое качество продукции и высокий процент брака может привести к снижению продаж и убыткам.
2. НИОКР и технологическая оснащенность
Это важные факторы конкурентоспособности промышленного предприятия. Снижение темпов НИОКР или устаревание технологий может привести к потере конкурентных преимуществ.
3. Оборотный капитал
Оборотный капитал – это источник финансирования для промышленного предприятия. Недостаток оборотного капитала может привести к задержкам в производстве или поставках и негативно сказаться на репутации компании.
4. Логистические цепочки
Сбои в логистике могут привести к задержкам в производстве или поставках.
5. Качество персонала и его текучесть
Качество персонала и его текучесть являются важными факторами эффективности промышленного предприятия. Неквалифицированный персонал или высокая текучесть кадров сильно влияют на качество продукции и ее конкурентоспособность.